تجزیه و تحلیل فراکتال بازارهای مالی متن مقاله علمی در "اقتصاد و تجارت" تخصصی

تداوم قیمت / قیمت مداوم / حافظه بلند مدت / حافظه بلند مدت / کسری / اصل شفابخش بودن / فرضیه / فرضیه بازار فراتال / فرضیه های بازار فراتال / فرضیه های بازار فرات.

حاشیه نویسی یک مقاله علمی در مورد اقتصاد و تجارت ، نویسنده کار علمی - Sviridov O. Y. ، Nekrasova I. V.

این مقاله از کاربرد فرضیه بازار کارآمد (EMH) برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی سؤال می کند. هدف کلی تجزیه و تحلیل روش های قیمت های آینده از اقدامات مالی مبتنی بر بازارهای خاطره ای استراکتوم استراکتال فراکتال است. فراکتال ها در بازارهای مالی یا به عنوان سرمایه گذاران با افق سرمایه گذاری های مختلف یا پیکربندی حرکت قیمت در نمودار مورد تفسیر قرار می گیرند. این مقاله به بررسی ساختار فراکتال بازارهای مالی ، روشهای غیرخطی تجزیه و تحلیل بازارهای مالی ، انعطاف پذیری و حافظه بلند مدت تا افق سرمایه گذاری بلند مدت بازارهای مالی ، تجزیه و تحلیل فراکتال بازارهای مالی ، رویکردهای جدید برای پیش بینی قیمت دارایی های مالی می پردازد ، که کاستی های الگوی خطی را از بین ببرید. نتایج تنظیم مجدد انجام شده در بازار ارز و بازار اوراق بهادار ، وجود طولانی مدت بازارهای مالی را تأیید کرد.

مباحث مشابه آثار علمی در مورد اقتصاد و تجارت ، نویسنده کار علمی - Sviridov O. Y. ، Nekrasova I. V.

بررسی سری زمانی از مقادیر اصلی نرخ ارز که در فریم های زمانی کوچک در فارکس با استفاده از روش های تئوری هرج و مرج اندازه گیری می شود

استفاده از روش دستگاه کمیته برای پیش بینی حرکت نرخ ارز و قیمت نفت

تجزیه و تحلیل فراکتال بازارهای مالی

این مقاله امکان استفاده از یک فرضیه مؤثر در بازار (EMH) برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی را زیر سوال می برد. هدف اصلی این مطالعه ، تجزیه و تحلیل روشهای پیش بینی قیمت دارایی های مالی آینده بر اساس مفهوم ساختار فراکتال و حافظه بلند مدت بازارهای مالی است. فراکتال در بازارهای مالی یا به عنوان سرمایه گذاران با افق های مختلف سرمایه گذاری یا به عنوان تنظیمات مختلف برای حرکت قیمت های گذشته بر روی گرافیک تعبیر می شود. در این مقاله ساختار فراکتالی بازارهای مالی ، روشهای غیرخطی برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی ، رویکردهای جدید برای پیش بینی قیمت دارایی های مالی که به ما امکان می دهد نواقص یک الگوی خطی را از بین ببریم ، در نظر گرفته شده است. نتایج مطالعه انجام شده در بازار ارز و بازار اوراق بهادار ، حضور حافظه بلند مدت بازارهای مالی را تأیید کرد.

متن کار علمی در مورد موضوع "تجزیه و تحلیل فراکتال بازارهای مالی"

doi: 10. 18454/irj. 2016. 52. 196 Sviridov O. YU1 ، Nekrasova I. V. 2

1 دکترای اقتصاد ، استاد ، دوم اقتصاد ، دانشیار ، تجزیه و تحلیل فراکتال دانشگاه فدرال جنوبی ، بازارهای مالی

این مقاله امکان استفاده از یک فرضیه مؤثر در بازار (EMH) برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی را زیر سوال می برد.

هدف اصلی این مطالعه ، تجزیه و تحلیل روشهای پیش بینی قیمت دارایی های مالی آینده بر اساس مفهوم ساختار فراکتال و حافظه بلند مدت بازارهای مالی است. فراکتال در بازارهای مالی یا به عنوان سرمایه گذاران با افق های مختلف سرمایه گذاری یا به عنوان تنظیمات مختلف برای حرکت قیمت های گذشته بر روی گرافیک تعبیر می شود. در این مقاله ساختار فراکتالی بازارهای مالی ، روشهای غیرخطی برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی ، رویکردهای جدید برای پیش بینی قیمت دارایی های مالی که به ما امکان می دهد نواقص یک الگوی خطی را از بین ببریم ، در نظر گرفته شده است. نتایج مطالعه انجام شده در بازار ارز و بازار اوراق بهادار ، حضور حافظه بلند مدت بازارهای مالی را تأیید کرد.

واژه‌های کلیدی: قیمت پایداری ، حافظه طولانی مدت ، فراکتال ، اصل خود مانند ، فرضیه یک بازار مؤثر ، فرضیه بازار فراکتال.

Sviridov O. Y. 1 ، Nekrasova I. V. 1

1Phd در اقتصاد ، استاد ، 2Phd در اقتصاد ، دانشیار ، تجزیه و تحلیل فراکتال دانشگاه فدرال جنوبی بازارهای مالی

این مقاله از کاربرد فرضیه بازار کارآمد (EMH) برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی سؤال می کند. هدف کلی ، تجزیه و تحلیل روشهای غیرقانونی قیمت های آینده دارایی های مالی مبتنی بر مفهوم ساختار فراکتال و حافظه بلند مدت بازارهای مالی است. فراکتال در بازارهای مالی یا به عنوان سرمایه گذاران با افق های مختلف سرمایه گذاری یا به عنوان پیکربندی حرکت قیمت در نمودار تفسیر می شود. این مقاله به بررسی ساختار فراکتال بازارهای مالی ، روشهای غیرخطی تجزیه و تحلیل بازارهای مالی ، انعطاف پذیری و حافظه بلند مدت تا افق سرمایه گذاری بلند مدت بازارهای مالی ، تجزیه و تحلیل فراکتال بازارهای مالی ، رویکردهای جدید برای پیش بینی قیمت دارایی های مالی می پردازد ، کهکاستی های الگوی خطی را از بین ببرید. نتایج تحقیقات انجام شده در بازار ارز و بازار اوراق بهادار ، وجود حافظه بلند مدت بازارهای مالی را تأیید کرد.

واژه‌های کلیدی: تداوم قیمت ، حافظه بلند مدت ، کسری ، اصل شفابتی بودن ، فرضیه بازار کارآمد ، فرضیه بازار فراکتال.

امروزه روشهای تجزیه و تحلیل و پیش بینی رفتار بازار مالی از اقتصاد عصبی وام گرفته شده و بسیار محبوب شده اند. بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که اقتصاد عصبی به عنوان یک زمینه میان رشته ای به معنای وسیع آن ، عصب شناسی تصمیم گیری (علوم اعصاب تصمیم گیری) است [1]. این ترکیب علوم اعصاب ، اقتصاد ، روانشناسی و سایر رشته ها را برای شکل دادن به دانش جدید در مورد مکانیسم های تصمیم گیری تشکیل می دهد و به شبیه سازی رفتار انسان و حیوانات کمک می کند.

آنالوگ یک نورون در بازار مالی یک فراکتال است - قیمت یک دارایی مالی.

معمولاً اشاره می شود که "فراکتال" از "فراکتوس" لاتین و نزدیک به کلمه انگلیسی کسری یا کسری آمده است. بنابراین ، از دیدگاه ریاضی ، فراکتال کثرت با ابعاد کسری (فراکتال) است. ابعاد فراکتال نحوه پر کردن یک شی یا یک سری زمانی را نشان می دهد. علاوه بر این ، ساختار یک شی را هنگام تغییر فاکتور بزرگنمایی یا هنگام بزرگنمایی موضوع توصیف می کند. منظور از تشدید فاکتور بزرگنمایی است. برای فراکتال های فیزیکی (یا هندسی) ، چنین تبدیل در فضا رخ می دهد. ابعاد فراکتال سری زمانی اندازه گیری می کند که خود سری زمانی ناهموار است.

سری زمانی قیمت دارایی یک خط مبهم است. این یک بعدی نیست زیرا یک خط مستقیم نیست. به طور همزمان ، دو بعدی نیست زیرا فضای هواپیما را پر نمی کند. بنابراین ، ابعاد یک محدوده مالی بین شکل یک و دو قرار دارد. طبق انتظارات ، بعد فراکتال یک سری زمانی تصادفی 1. 5 است.

Fractal یک جذب کننده (یک حد و هدف) برای حرکت سیستم هرج و مرج است. چرا این مفاهیم یکسان هستند؟در یک جاذبه عجیب و همچنین در یک فراکتال در حالی که در حال افزایش است ، جزئیات بیشتری را نشان می دهد (به عنوان مثال ، این امر باعث ایجاد اصل شغلی می شود). به همان اندازه که اندازه جذب کننده تغییر می کند ، همیشه به همان نسبت است. سریال زمانی هنگام نمایش خود شنیع آماری ، فراکتال در نظر گرفته می شود. یعنی ، این ملک توسط همه رده های نقل قول دارایی های مالی لذت می برد. خود شفقت را می توان در هنگام خواندن نمودارهای معمولی مشاهده کرد. به عنوان مثال ، تشخیص نمودارهای دقیقه ، ساعتی و روزانه هر محصول غیرممکن است زیرا آنها مشابه و یکنواخت هستند. در تجزیه و تحلیل فنی ، یک نمونه بارز از یک فراکتال "امواج الیوت" است که ساخت و ساز نیز بر اساس اصل شفابخش بودن است.

یک ایده اضافی که ریشه در فراکتیته دارد ، ابعاد غیر پیر را که معمولاً به عنوان یک دنیای عدد صحیح یک بعدی ، دو بعدی یا سه بعدی گفته می شود ، در نظر می گیرد. با این حال ، ممکن است یک بعد غیر حفر مانند 2. 58 (یعنی ، بین ابعاد دو محور و سه محور) وجود داشته باشد. Mandelbrot چنین ابعاد فراکتال نامیده می شود.[2] این ایده از این عقیده سرچشمه می گیرد که اندازه گیری سه بعدی حوزه یا مکعب واقعی ناکافی است ، به محض اینکه در دنیای واقعی به سختی می توان یک کره یا مکعب کامل را پیدا کرد ، بدون خراش و یا عدم دقت دیگر. برای توصیف اشیاء پیچیده ، اندازه گیری های دیگر باید وجود داشته باشد. چنین اندازه گیری اشکال نادرست فراکتال مفهوم یک بعد فراکتال را معرفی می کند.

از دیدگاه هندسه کلاسیک اقلیدسی ، یک کاغذ خرد شده یک کره سه بعدی خواهد بود. با این حال ، در واقعیت ، حتی اگر خرد شده باشد ، فقط یک کاغذ دو بعدی است. از این رو ، می توان فرض کرد که شیء جدید ابعادی بیشتر از دو اما کمتر از سه خواهد داشت. این به سختی متناسب با هندسه اقلیدسی است ، اما می توان به خوبی توسط هندسه فراکتال توصیف کرد که استدلال می کند که شیء جدید در بعد فراکتال تقریباً برابر با 2. 5 قرار خواهد گرفت (یعنی ابعاد فراکتالی در حدود 2. 5). معنای فیزیکی این بعد از این نظر بسیار ساده است که در فضای کلاسیک سه بعدی ، برخی از قسمت ها به دلیل شکاف و سوراخ هایی که به طور طبیعی در یک کاغذ خرد شده ارائه می شوند خالی باقی می مانند.

هنگام استفاده از این تئوری در بازارهای مالی ، می توان فرض کرد که بازارها با درجات مختلفی از انعطاف پذیری که به عنوان ظرفیت گرفتن و حفظ فرم تعریف می شوند ، مشخص می شوند. این تعریف به این معنی است که بازارها را می توان از نظر شکل و کارکردهای خود به درجات مختلفی شکل داد و آنها قادر به درجات مختلفی هستند تا حتی پس از قطع تلاش قالب ، چنین تغییراتی را در خصوصیات خود حفظ کنند. بنابراین ، انعطاف پذیری یک سازه دوگانه است زیرا به سیالیت نیاز دارد که به عنوان ظرفیت شکل گیری تعریف می شود و ثبات به عنوان ظرفیت حفظ فرم تعریف می شود. همه بازارها پلاستیک هستند حتی اگر میزان انعطاف پذیری آنها تغییر کند. بنابراین ، تعامل بین سیالیت و ثبات به ما کمک می کند تا با جزئیات بیشتری پویایی بازار را درک کنیم.

اصطلاح "انعطاف پذیری بازار" ماهیت پویا و اجتماعی را بهتر از سایر اصطلاحات موجود محاصره می کند. عباراتی مانند "پویایی" ، "توسعه" و "تکامل" بیشتر به روند تغییر بازار نسبت به ویژگی های بازارها که به پویایی اجازه می دهد ، تکیه می کنند. سازه های دیگر مانند "تغییر" و "سیالیت" از آنچه که احتمالاً مهم است غفلت می کندجنبه پویایی بازار ، یعنی شخصیت دوگانه آن از سیالیت و ثبات.

دو نتیجه مهم از شخصیت پلاستیکی بازارها همانطور که در بالا تعریف شده است وجود دارد. اول ، توانایی حفظ فرم به بازارها این امکان را می دهد تا به عنوان مثال بر شکل یک شیء ارز خاص ، نحوه تبادل اقتصادی خاص یا ویژگی های یک عامل مبادله تأثیر بگذارد. دوم ، امکان شکل گیری فرم به بازارها اجازه می دهد تا به طور همزمان فرم های مختلف را میزبانی کنند.

مواد و روش ها

روش اصلی مطالعه سری زمانی فراکتال ، تجزیه و تحلیل R/S-S-Analysis یا روش محدوده نجات است. این توسط هیدرولوژیست هارولد ادوین هورست (1951) پیشنهاد شده است که در اواسط قرن بیستم در پروژه سد نیل کار می کرد.[3]

نماینده Hurst را می توان در فاصله [0 ، 1] تعریف کرد و در محدوده زیر محاسبه می شود:

- H = 0،5 - داده ها تصادفی است ، EMH تأیید می شود ، حرکت قیمت دارایی نمونه ای از حرکت تصادفی براونین (فرآیند Wiener) است ، سری زمانی به طور معمول توزیع می شود ، عدم همبستگی در تغییر در ارزش دارایی ها (حافظهاز سری) ، سر و صدای سفید فرآیند تصادفی مستقل ، معامله گران نمی توانند با هر استراتژی معاملاتی بازار را شکست دهند.

از شاخص Hurst همچنین می تواند به عنوان معیار نوسانات سری داده ها استفاده شود. پیترز (1994) در «تجزیه و تحلیل بازار فراکتال: استفاده از تئوری هرج و مرج در سرمایه گذاری و اقتصاد» برجسته می کند که در تجزیه و تحلیل خطرات سهام ، استفاده از بعد فراکتال به جای انحراف استاندارد ترجیح می دهد.[4] انحراف استاندارد خوب است در حالی که مشخصه تنوع سری تصادفی است. اگر برای مقابله با بازار به عنوان یک فرآیند تصادفی ، در این حالت استفاده از انحراف استاندارد به عنوان ویژگی های اصلی مقادیر ریسک به اندازه کافی قابل توجیه است. اگر اعتراف کنیم که بازار تصادفی نیست ، اما هرج و مرج و هرج و مرج ، فراکتال به عنوان معیار غیرخطی بودن حرکات قیمت بسیار مناسب تر است.

چرا تأثیر عدم تحرک قیمت در رابطه با حرکت قبلی در بازارهای مالی ظاهر می شود؟این واقعیت را می توان بر اساس روانشناسی حافظه انسان توضیح داد. شاخص Hurst از بیش از 0. 50 همچنین وجود بازار حافظه غیر فرار را تأیید می کند - حال به گذشته بستگی دارد و آینده به زمان حال بستگی دارد.

کسانی که شاخص Hurst را بر اساس قیمت بازار محاسبه می کنند ، غالباً این سؤال را مطرح می کنند که برای کشف سر ی-Data یا تغییر داده ها چه رتبه ای دارند. به عنوان مثال ، این می تواند لگاریتم مقدار فعلی به مقدار قبلی باشد که معمولاً در تجزیه و تحلیل نقل قول های بازار استفاده می شود. تجزیه و تحلیل نشان داده است که مقیاس لگاریتمی نرمال از سری تغییرات تصادفی بسیار کوچکتر از مقیاس تغییرات خطی لگاریتمی نرمال (افزایش یا در حال سقوط) است. در نتیجه ، شاخص Hurst در لگاریتم های تغییرات سری خطی محاسبه می شود به مقادیر عظیمی می رسد.

بنابراین ، اگر ما یک سری از داده ها را که برخی از علائم روند را از بین می برد ، تغییر می دهیم ، تغییرات لگاریتم را روی آن محاسبه می کنیم ، نمایشگر Hurst چنین سریال بسیار بالاتر از 1 خواهد بود. به همین دلیل از مدل کلاسیک محاسبه شاخص Hurst استفاده می شودبه سری داده های اولیه.[5]

ما فاصله یک سال را انتخاب کرده ایم و برای جفت ارز EUR/USD محاسبه کرده ایم. فاصله برابر با 1 هفته است ، تعداد مشاهدات - 52. داده های مورد استفاده برای این محاسبه در Forex - fxtmpire // http://ru. fxempire.com/currencies/eur-usd/tools/historicior- بازیابی شد. داده ها/ .[6]

نتایج محاسبات ما در جدول 1 نشان داده شده است.

جدول 1 - نتایج محاسبه هورست در مورد قیمت بسته شدن جفت ارز EUR/USD (52 نفر) برای سال 2015

تاریخ نزدیک قیمت (xi - x) e (xi - x)

27 دسامبر 15 1،0969 5-012 1-0،012120577

20 دسامبر 15 1،0869 7-0،022 1-0،034221154

13 دسامبر 15 1،0980 8-011 0-0،045211731

6 دسامبر 15 1،0881 3-020 9-0،066152308

29 نوامبر 15 1،0583 2-050 8-0،116902885

22 نوامبر 15 1،0637 5-045 3-0،162223462

15 نوامبر 15 1،0700 4-0،039 0-0،201254038

جدول 1 - نتایج محاسبه هورست در مورد قیمت بسته شدن جفت ارز EUR/USD (52 نفر) _ برای سال 2015 (پایان) _

تاریخ نزدیک قیمت (xi - x) £ (xi - x)

8 نوامبر 15 1،0729 5-0،036 1-0،237374615

1 نوامبر 15 1،1022 9-0،006 8-0،244155192

25 اکتبر 15 1،1004 8-0،008 6-0،252745769

18 اکتبر 15 1،13582 0،026 7-0،225996346

11 اکتبر 15 1،13685 0،027 8-0،198216923

4 اکتبر 15 1،12195 0،012 9-0،1853375

27 سپتامبر 15 1،1202 0،011 1-0،174208077

20 سپتامبر 15 1،129 0،019 9-0،154278654

13 سپتامبر 15 1،13423 0،025 2-0،129119231

6 سپتامبر 15 1،11544 0،006 4-0،122749808

30 اوت 15 1،12114 0،012 1-0،110680385

23 اوت 15 1،1378 0،028 7-0،081950962

16 اوت 15 1،1094 0،000 3-081621538

9 اوت 15 1،0958 3-013 2-0،094862115

2 اوت 15 1،0967 7-012 3-0،107162692

26 ژوئیه 15 1،097 4-011 7-0،118833269

19 ژوئیه 15 1،08 3-026 1-0،144903846

12 ژوئیه 15 1،11295 0،003 9-0،141024423

5 ژوئیه 15 1،0994 9-0،009 6-0،150605

28 ژوئن 15 1،0974 9-011 6-0،162185577

21 ژوئن 15 1،13616 0،027 1-0،135096154

14 ژوئن 15 1،12245 0،013 4-0،121716731

7 ژوئن 15 1511025 0،001 2-0،120537308

31 مه 15 1،0956 5-013 4-0،133957885

24 مه 15 1،0991 3-0،009 9-0،143898462

17 مه 15 1،1446 0،035 5-0،108369038

10 مه 15 1،11955 0،010 5-0،097889615

3 مه 15 1،1187 0،009 6-088260192

26 آوریل 15 1،0865 8-0،022 5-0،110750769

19 آوریل 15 1،0808 5-028 2-0،138971346

12 آوریل 15 1،0606 6-048 4-0،187381923

5 آوریل 15 1،0994 9-0،009 6-0،1969625

29 مارس 15 1،0882 7-020 8-0،217763077

22 مارس 15 1،0825 3-026 5-0،244303654

15 مارس 15 1،0483 9-0،060 7-0،304984231

8 مارس 15 1،0844 8-024 6-0،329574808

1 مارس 15 1،1161 0،007 0-0،322545385

22 فوریه 15 1،13805 0،029 0-0،293565962

15 فوریه 15 1،13977 0،030 7-0،262866538

8 فوریه 15 1،13137 0،022 3-0،240567115

1 فوریه 15 1،13073 0،021 7-0،218907692

25 ژانویه 15 1،11423 0،005 2-0،213748269

18 ژانویه 15 1،15613 0،047 1-0،166688846

11 ژانویه 15 1،18418 0،075 1-0،091579423

4 ژانویه 15 1،20065 0،0916 2،68674E-14

حداکثر حداکثر 2،68674E-14 حداکثر حسابی

انحراف استاندارد S 0،0297 حداق ل-0،3296

دامنه R (2،68674E-14)-(-0،329574808) = 0،3296

دامنه عادی R/S 0،3296/0،0297 = 11،1123

ورود به سیستم (R/S) Log (11،1123) = 1،0458

log (n*n/2) log (52*3،1416/2) = 1،9121

شاخص Hurst H 1،0458/1،9121 = 0،5469

محاسبه R/ST 11،1123*0،998752+1،051037 = 12،1494

ورود به سیستم (R/ST) Log (12،1494) = 1،0846

Hurst-Naiman Index Ht 1،0846/1،9121*(-0،0011*LN (52) +1،0136) = 0،5738

نتایج محاسبه نشان می دهد که بازار از یک بازه زمانی یک سال ، از H = 0. 5469 ، حافظه دارد. در مرحله بعد ، ما جفت ارز مختلف GBP / USD ، همان تعداد مشاهدات (52 نفر) ، فاصله - 1 هفته را انتخاب کرده ایم. نتایج محاسبه در جدول 2 ارائه شده است.

جدول 2 - نتایج محاسبه هورست در مورد قیمت بسته شدن جفت ارز GBP/USD (52 نفر) برای سال 2015

تاریخ نزدیک قیمت (xi - x) eft - x)

27 دسامبر 15 1،473 3-053 6-0،053615192

20 دسامبر 15 1،4925 4-0،034 4-0،087990385

13 دسامبر 15 1،489 3-0،037 6-0،125605577

6 دسامبر 15 1،5227 8-0،004 1-0،129740769

29 نوامبر 15 1،5103 3-016 6-0،146325962

22 نوامبر 15 1،5030 4-0،023 9-0،170201154

15 نوامبر 15 1،5187 3-0،008 2-0،178386346

8 نوامبر 15 1،5234 5-0،003 5-0،181851538

1 نوامبر 15 1،5047 1-0،022 2-0،204056731

25 اکتبر 15 1،54271 0،015 8-0،188261923

18 اکتبر 15 1،53077 0،003 9-0،184407115

11 اکتبر 15 1،54361 0،016 7-0،167712308

4 اکتبر 15 1،5305 0،003 6-0،1641275

27 سپتامبر 15 1،5173 8-0،009 5-0،173662692

20 سپتامبر 15 1،5186 3-0،008 3-0،181947885

13 سپتامبر 15 1،55227 0،025 4-0،156593077

6 سپتامبر 15 1،54229 0،015 4-0،141218269

30 اوت 15 1،5169 4-010 0-0،151193462

23 اوت 15 1،53967 0،012 8-0،138438654

16 اوت 15 1،56896 0،042 0-0،096393846

9 اوت 15 1،5649 0،038 0-058409038

2 اوت 15 1،54915 0،022 2-0،036174231

26 ژوئیه 15 1،56216 0،035 2-0،000929423

19 ژوئیه 15 1،55107 0،0242 0،023225385

12 ژوئیه 15 1،56055 0،0336 0،056860192

5 ژوئیه 15 1،55131 0،0244 0،081255

28 ژوئن 15 1،55663 0،0297 0،110969808

21 ژوئن 15 1،57451 0،0476 0،158564615

14 ژوئن 15 1،5876 0،0607 0،219249423

7 ژوئن 15 1،55536 0،0284 0،247694231

31 مه 15 1،52712 0،0002 0،247899038

24 مه 15 1،52837 0،0015 0،249353846

17 مه 15 1،54957 0،0227 0،272008654

10 مه 15 1،57271 0،0458 0،317803462

3 مه 15 1،54432 0،0174 0،335208269

26 آوریل 15 1،5147 8-0121 0،323073077

19 آوریل 15 1،518 6-0،0083 0،314757885

12 آوریل 15 1،4955 6-0،0314 0،283402692

5 آوریل 15 1،463 1-0،0638 0،2195875

29 مارس 15 1،4915 4-0،0354 0،184212308

22 مارس 15 1،4869 5-0،0400 0،144247115

15 مارس 15 1،4943 3-0،0326 0،111661923

8 مارس 15 1،4738 4-0،0531 0،058586731

1 مارس 15 1،5031 1-0،0238 0،034781538

22 فوریه 15 1،54282 0،0159 0،050686346

15 فوریه 15 1،53886 0،0119 0،062631154

8 فوریه 15 1،53928 0،0124 0،074995962

1 فوریه 15 1،5238 5-0،0031 0،071930769

25 ژانویه 15 1،5054 6-0،0215 0،050475577

18 ژانویه 15 1،498 2-0،0281 0،022380385

11 ژانویه 15 1،5155 2-0،0114 0،010985192

4 ژانویه 15 1،5159 3-0110 1،46549 E-14

میانگین حسابی X 1،526915192 حداکثر 0،3352

انحراف استاندارد S 0،0284 حداق ل-0،2041

جدول 2 - نتایج محاسبه هورست در مورد قیمت بسته شدن جفت ارز GBP/USD (52 نفر) _ برای سال 2015 (پایان) _

دامنه R 0،3352 -( -0،2041) = 0،5393

دامنه عادی R/S 0،5393/0،0284 = 18،9734

ورود به سیستم (R/S) Log (18،9734) = 1،2781

log (n*n/2) log (52*3،1416/2) = 1،9121

شاخص Hurst H 1،2781/1،9121 = 0،6684

محاسبه R/ST 18،9734*0،998752+1،051037 = 20،0007

ورود به سیستم (R/St) Log (20،0007) = 1،3010

Hurst-Naiman Index Ht 1،3010/1،9121*(-0،0011*LN (52) +1،0136) = 0،6884

نتایج مطالعه همچنین وجود حافظه بلند مدت بازارهای مالی را تأیید می کند ، زیرا هورست نماینده 0. 6684 است. سپس از یک برنامه رایانه ای «متا معامله گر 4» برای به دست آوردن داده های قابل اطمینان تر در مورد حضور حافظه بلند مدت بازارهای مالی استفاده شد. «متا معامله گر 4» بستری برای تجارت فارکس ، تجزیه و تحلیل بازارهای مالی و استفاده از مشاوران متخصص است.

در مرحله بعدی در مورد زبان برنامه نویسی MQL4 ، شرکت Metaquotes Software Corp. ، نشانگر بر اساس فرمول Hurst نوشته شده است. شاخص مقدار H را برای هر بار نوار ، بر اساس داده های تاریخی و یک دوره ثابت از پیش تعیین شده - N و ثابت - تعریف می کند.

این مشاهدات از پایان سال 2007 تا ژوئیه 2016 برای دو جفت ارز EUR / USD و GBP / USD انجام شده است (شکل 1 ، 2). قیمت بسته شدن میله های روزانه به عنوان داده ها گرفته شد ، تعداد مشاهدات برای هر جفت ارز 3000 نفر (3000 نفر) (دوره از 11. 2007 سال تا 07. سال 2016) ، ثابت A =

این مطالعه نشان داد که تحت یک نمونه بزرگ (3000 نفر) دینامیک منحنی شاخص دارای ساختار نسبتاً صافی است. حداقل مقدار شاخص Hurst برای EUR / USD و 0. 8441 برای جفت GBP / USD در دوره معین پایین تر از 0. 8073 نبود. حداکثر مقدار نماینده Hurst برای جفت EUR / USD 0. 847 بود و برای جفت GBP / USD کمی بالاتر است - 0. 8505. این نشان دهنده وجود حافظه بلند مدت بازارهای ارز است.

شکل 2 - پویایی میله های روزانه جفت ارز GBP/USD و مقادیر نمایشگر Hurst در زمان

فاصله از 03. 2010 تا 07. 2016. 78

نشانگر نتایج مشابه برای بازار سهام نشان می دهد. این مشاهدات برای پنج شاخص انجام شده است: دو روسی - RTS ، MCEX (MCX) و سه فهرست خارجی - Nasdaq ، Dowjones ، SNP500.(شکل 3 ، 4). قیمت بسته شدن میله های شاخص های روزانه به عنوان داده ها گرفته شد ، تعداد مشاهدات برای هر شاخص 1000 (1000 نفر) بود (دوره از 07. 2013 تا 07. 2016 سال.).

شکل 3 - دینامیک میله های روزانه شاخص MCEX و مقادیر نماینده Hurst در بازه زمانی

از 12. 2009 - 07. 2016.

شکل 4 - پویایی میله های روزانه شاخص SNP500 و مقادیر نماینده Hurst در بازه زمانی

از 12. 2009 - 07. 2016.

مطالعات نشان داده اند که مقادیر نماینده Hurst برای کلیه شاخص ها از 0. 83 تا 0. 76 متغیر است. شاخص های روسی در زیر برای چند صدم یک واحد در مقایسه با شاخص های خارجی.

بنابراین ، محاسبات ما نشان می دهد که رویدادهای بازار و شاخص های اقتصادی تصادفی نیستند. این نتیجه گیری برای تمام سری داده های محاسبه شده در فواصل زمانی مختلف حاصل شد. بازار بی اثر است و خاطره ای دارد. علاوه بر این ، هرچه فاصله طولانی تر باشد ، حافظه بازار برجسته تر می شود. این اعتبار FMH را که به عنوان جایگزینی برای EMH دیده می شود ، تأیید می کند. از آنجا که شاخص Hurst می تواند برای محاسبه بعد فراکتال مفید باشد ، این یک عنصر ضروری FMH محسوب می شود.

نتایج محاسبات ما نشان می دهد که رویدادهای بازار و شاخص های اقتصادی پدیده های تصادفی نیستند. بازار دارای ساختار فراکتالی و حافظه و انعطاف پذیری طولانی مدت است. این نتیجه گیری برای همه سری داده ها در فواصل زمانی مختلف حاصل شده است. بنابراین ، FMH را می توان با موفقیت در پدیده های اقتصادی اعمال کرد. این فرض که تصمیمات سرمایه گذاری را می توان بر اساس تجزیه و تحلیل مکانیسم های عصبی تأثیر اطلاعات بر فراکتال ها پیش بینی کرد

اجازه دهید افق های جدید را در درک رفتار سرمایه گذار در بازارهای مالی باز کنید. به منظور درک روند تصمیم گیری سرمایه گذاری ، طرح زیر می تواند توصیه شود:

1. در مرحله اول ، تدوین یک مسئله دیدگاهی در مورد هدف و زمینه تصمیم ایجاد می کند. این اطلاعات در مورد شرایط داخلی ارگانیسم و عوامل محیطی مانند قحطی یا سطح تهدید در زمینه اقدامات آینده را ادغام می کند.

2. مرحله بعدی با ارزش یا ارزیابی روش انتخاب با گزینه های رفتاری خاص تعیین می شود.

3. در مرحله سوم ، راه حل های جایگزین با یکدیگر مقایسه می شوند و بهترین راه حل انتخاب می شود. این مرحله انتخاب عمل است.

4- پس از اجرای یک اقدام انتخاب شده ، نتایج محاسبه می شود و کارآیی ارزیابی می شود.

5- آخرین مرحله آموزش است. آموزش به معنای به روزرسانی اطلاعات ذخیره شده در حافظه است ، به طوری که تمام مراحل بعدی با راندمان بیشتر اجرا می شود.

спиок литератары / منابع

1. Klucharev V. A. ، Smidts A. ، Shestakova A. N. اقتصاد عصبی. عصب شناسی تصمیم گیری.// روانشناسی تجربی.- 2011. - جلد 4 ، № 2. - ص 14-35.

2. Mandelbrot ، B. B. ، J. W. Van Ness. 1968. "حرکت کسری قهوه ای ، صداهای کسری و کاربرد" // بررسی سیام ، 10: ص 422-37.

3. Hurst H. E."ذخیره طولانی مدت مخازن: یک مطالعه آزمایشی" // معاملات انجمن مهندسان عمران آمریکا.-1951.- جلد. 116. - ص 770-799

4. پیترز ، ادگار E. 1994. تجزیه و تحلیل بازار فراکتال: استفاده از تئوری هرج و مرج در سرمایه گذاری و اقتصاد. نیویورک: جان ویلی و پسران.

5. Nekrasova I. V. Pokazatel 'Hursta Kak Mera Fraktal'noj I Dolgosrochnoj Pamyati Finansovych Rynkov [شاخص Hurst به عنوان یک اندازه گیری برای ساختار فراکتالی و یادآوری طولانی مدت از بازارهای مالی] // Mejdunarararararadnodnejajauuchno-issledlevatel'sskijijuralno- issledloutel'sskiمجله] - 2015. №7-3 (38). S. 87-91.[در روسی]

6. سایت رسمی فارکس - fxtmpire // http: //ru. fxempire.com/ارزها/یورو-USD/ابزار/اطلاعات تاریخی/

doi: 10. 18454/irj. 2016. 52. 192 Sokolov O. A. 1 ، Mababeva L. V. 2 ، Gorin I. A. 3

وزیر ارتباطات و گزارشگری جمهوری مردوویا ، کاندیدای علوم کشاورزی ، استادیار ، علوم 2-علوم ، استاد ، استاد گروه مدیریت دانشکده اقتصاد ، 3-کاندیت علوم اقتصادی ، دانشیار مدیریت دانشکده اقتصاد ، دانشگاه تحقیقات ملی مردوویان

تجزیه و تحلیل رقابتی از توسعه زیرساخت های نوآورانه

دستورالعمل های توسعه سازمانی زیرساخت های نوآوری منطقه ای از طریق ایجاد مراکز مهندسی بر اساس استفاده از تجربه پیشرفته اروپا در نظر گرفته می شود. رهبران جهان صنعت روشنایی مورد بررسی قرار گرفته است. تجزیه و تحلیل رقابتی از بازار خدمات مهندسی روسیه برای شرکت ها در صنعت روشنایی انجام شده است. امکانات افزایش رقابت در زیرساخت های نوآورانه جمهوری مردوویا در نتیجه ایجاد یک مرکز مهندسی تجهیزات روشنایی با صرفه جویی در انرژی ارزیابی می شود.

کلمات کلیدی: منطقه ، نوآوری ، زیرساخت ها ، تجزیه و تحلیل ، رقابت ، خدمات مهندسی ، تجهیزات روشنایی ، مرکز مهندسی.

Sokolov O. A. 1 ، Marabaeva L. V. 2 ، Gorin I. A. 3

1Minister of Comunications and Reformatization of the Republic of Mordovia ، دکترا در اقتصاد ، استادیار ،

2phd در اقتصاد ، استاد ، گروه مدیریت اقتصاد ،

3PHD در اقتصاد ، استادیار ، گروه مدیریت دانشکده اقتصاد ، تحقیقات ملی دانشگاه ایالتی دانشگاه ایالتی تجزیه و تحلیل رقابتی از فرصت های توسعه زیرساخت های فعالیت نوآورانه منطقه

در مقالات ، جهت توسعه سازمانی زیرساخت های نوآوری منطقه ای از طریق ایجاد مراکز مهندسی Thorure استفاده از بهترین شیوه های اروپا. این مقاله به بررسی رهبران جهانی صنعت نورپردازی می پردازد. این یک تحلیل رقابتی از بازار خدمات مهندسی روسیه برای شرکت های صنعت روشنایی انجام داد. احتمال افزایش رقابت در زیرساخت های نوآوری جمهوری Mordovia از طریق تأسیس یک مرکز مهندسی نور صرفه جویی در مصرف انرژی صرفه جویی در انرژی را ارزیابی کرد

واژه‌های کلیدی: منطقه ، نوآوری ، زیرساخت ها ، تجزیه و تحلیل ، رقابت ، خدمات مهندسی ، روشنایی ، مرکز مهندسی.

در حال حاضر ، مشکلات افزایش رقابت در زیرساخت های فعالیت نوآورانه منطقه در جنبه های مختلفی مورد مطالعه قرار گرفته است که به شما امکان می دهد تا موثرترین رویکردهای مربوط به راه حل آن را تعیین کنید. این موارد شامل موضوعات مربوط به بهبود سازمانی زیرساخت های نوآورانه منطقه ای به دلیل عناصر جدید است که از این میان به مراکز مهندسی توجه زیادی می شود.